퇴직연금 디폴트옵션 장단점 알아보기

 

요즘 실생활에서 '디폴트'라는 말을 자주 사용하고 있습니다. 이는 따로 설정하지 않은 기본값을 뜻하는데, 우리의 노후를 책임져주는 퇴직연금에도 디폴트 제도가 시행되고 있습니다. 자동으로 투자해 주는 것을 말하는데, 이에 대한 장점과 단점에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

 

1. 퇴직연금 디폴트옵션이란?

 

퇴직연금 디폴트옵션은 연금수익률을 높이기 위해 작년 7월에 국내에 처음 도입된 제도로서, 작년 연말부터 시행되고 있습니다. 디폴트옵션의 다른 말로 '사전지정운용제도'로도 불리고 있습니다.

 

용어를 해석해 보면, 사용자가 사전에 지정을 해놓은 옵션을 토대로 관리와 운용은 금융사가 재량껏 해준다는 의미입니다. 이렇게 제도가 바뀐 이유는 사용자들이 연금을 쌓아만 두고 제대로 투자를 시행하지 않아 연금 수익률이 높지 않기 때문입니다.

 

실제 퇴직연금 운용실태조사에서도 결과 응답자의 27%가 본인의 운용현황을 잘 모른다고 답한 바 있고, 1년 동안 투자상품을 한 번도 변경하지 않은 가입자 비율이 80%를 넘어선다고 합니다.

 

실제로 미국과 영국 등 금융 선진국들은 본 제도를 도입했으며 평균 6~8%의 수익률을 기록하고 있지만, 한국의 퇴직연금은 그보다 현저히 낮은 1~2% 정도의 수준을 기록하고 있습니다. 이유는 위 응답자의 비율대로 그냥 방치상태로 둔 원금도 문제지만 한국인들은 대다수가 원금의 안정성을 추구하다 보니 대체로 예금이나 적금에만 투자하는 사람이 많기 때문이기도 합니다.

 

2. 퇴직연금 종류에 따라 디폴트옵션이 적용

 

개인의 퇴직연금이기에 무조건 위 제도가 적용되는 것은 아닙니다. 퇴직연금 유형별로 해당되는 옵션이 따로 존재하는 것입니다. 국내에는 대표적으로 아래와 같은 퇴직연금 상품이 존재하고 있습니다.

 

• DB형: 적립과 투자 모두 회사가 일괄적으로 진행
• DC형: 적립은 회사에서, 투자는 개인이 알아서 진행
• IRP: 적립과 투자 모두 개인이 알아서 진행

 

 

위 세 가지 유형 중에서 디폴트옵션이 적용되는 상품은 DC형과 IRP형입니다. 이유는 디폴트옵션은 퇴직연금을 운용하지 않고 방치하는 사람들을 위해 만들어진 제도이기에 DB형과 같이 회사가 투자를 관여하는 상품에는 해당사항이 없게 되는 것입니다. 그렇다면 이에 대한 장점과 단점은 무엇이 있을까요?

 

1) 디폴트옵션 장점

① 실적배당형 상품의 기대수익률이 원리금보장형 상품의 기대수익률보다 높음

② 금융사가 제안하는 다양한 상품 중 내가 원하는 상품으로 선택해서 투자할 수 있음

 

디폴트옵션이 도입된 상품 군은 금융사가 사용자에게 옵션을 제시하는데, 이때 금융사는 고용노동부가 승인한 상품만 제안할 수 있습니다. 최소 7개에서 최대 10개의 상품을 제안할 수 있으며, 사용자는 이 중에 자신이 원하는 상품을 선택할 수 있다는 것이 가장 큰 장점 중 하나일 것입니다. 따라서 좋은 상품을 선택했다면 수익을 극대화할 수 있는 것입니다.

 

2) 디폴트옵션 단점

① 실적배당형 투자는 수익이 큰 만큼 변동성 또한 크기에 이를 견디기 어려운 분들이 존재

② 퇴직 연금에 가입 후 4주 후까지 운용지시를 금융사에 내리지 않으면 금융사가 사용자에게 통지

 

가장 큰 단점은 역시 변동성입니다. 수익을 높일 수 있는 만큼 변동성은 어떻게 보면 자연스러운 현상인데, 이를 못 견뎌하는 사람이 대다수입니다. 따라서 실제로 사용자가 선택할 수 있는 운용 방식에 원리금이 100% 보장되는 상품을 선택하시는 분들이 많습니다. 이럴 경우 수익률을 기대치만큼 높일 수가 없게 되는 것입니다.

 

또한 퇴직 연금에 가입한 후 본인이 스스로 결정하여 금융사에 통지하여 특정 상품에 가입해 달라고 요청하지 않으면 금융사는 이전에 골라놓은 상품으로 계속 투자하겠다고 역으로 사용자에게 통지하게 됩니다. 이럴 경우 직전에 계속 수익보다는 손해를 본 상품일 경우 손해 비용이 더 커질 수 있다는 단점이 존재합니다. 이 경우 금융사는 4주가 지난 시점에서 최초 사용자에게 통지하며, 별다른 운용지시가 없는 경우 추가로 2주를 더 기다려줍니다.

 

마치며

 

지금까지 퇴직연금 디폴트옵션에 대한 부분과 장점 및 단점까지 알아보았습니다. 무엇보다 퇴직연금은 나 자신의 퇴직 이후 사용 및 계속 운용하게 될 금액이니만큼 개인 스스로가 철저히 관리하는 것이 가장 좋지 않나 생각됩니다. 현금 자산은 시간이 갈수록 가치가 떨어지고 자산의 가치는 시간이 갈수록 오르는 것이 현실이기에 이 부분을 하루빨리 파악하시어 퇴직연금 운용에 있어 철저한 대비와 공부가 필요할 것으로 생각됩니다.

 

 

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